项羽继续向关中进军，但沛公刘邦已经抢先一步占领秦都咸阳，刘邦的部下左司马曹无伤派人向项羽说“沛公欲王关中，使子婴为相，珍宝尽有之。”项羽大怒。当时项羽统率四十万军队，而刘邦只得十万人。范增游说项羽铲除刘邦，项羽在鸿门宴请刘邦，但席间没有杀他，刘邦平安离去，后世称此宴为“鸿门宴”。 前206年，项羽进入咸阳，杀秦降王子婴，烧秦宫室。

　　自立为王
　　霸王项羽自立为王这时有人劝说项羽留驻关中，可成就霸业，但项羽没有留在关中的打算。虽然项羽名义上是楚怀王的臣下，这时的怀王已不能约制项羽。项羽尊楚怀王为义帝，另自行分封天下，把一些有功的部下和其他反秦军将领封为王，刘邦被封为汉王，秦降将章邯、司马欣和董翳三人亦受封为王，各有其领土。项羽又改动以前六国的王的领土和封号。项羽自立为西楚霸王，统治梁楚九郡，定都彭城。 项羽不久把义帝徙至长沙郴县，暗中命人在半途杀死他。 项羽改动六国封地的举动，令一些人不服，齐、赵等国在分封不久便发生动乱。

　　日期：2012-01-02　15:16:42
　　前206年，汉王刘邦出兵占领关中，项羽因在齐地用兵，没有全力攻击刘邦。前205年，汉军趁此机会联合五国诸侯军队共五十六万人攻楚，占领彭城，项羽闻讯自齐地率三万精兵回救，在彭城之战大败汉军，汉军损失数十万人，睢水中的尸体甚至堵住了江流，刘邦侥幸逃脱。
　　项羽率兵向西追击，汉军坚守荥阳，令楚军无法再向西前进。前204年，荥阳危急，汉将纪信扮成刘邦出城投降，刘邦趁机西逃，项羽知道中计后大怒，烧死纪信，楚军不久攻占荥阳。
　　此后楚汉两军在今河南省地区成拉锯局面，然而韩信所率汉军在黄河以北地区屡胜，彭越也率领部众侵扰楚军后方，形势开始对项羽不利。
　　前203年，楚汉议和，平分天下，以鸿沟为界，西归汉，东归楚。项羽率军东归，刘邦不久背约，出兵攻楚。刘邦约定韩信及彭越合击项羽，可是二人却按兵不动，结果刘邦在固陵被项羽打得大败。刘邦一方面固守，另一方面以事成后裂土封王利诱韩信及彭越出兵，终于使他们带兵会合刘邦。
　　乌江自刎
　　项羽之死前202年初，汉军三方共四十万在垓下包围了粮食不足的项羽军队，并让士兵以楚地方言唱歌，让项羽军误以为他们的家乡已经被汉军掌握。这“四面楚歌”心理战术，使项羽的军队军心涣散。项羽和他宠幸的虞姬在此际唱出了著名的《垓下歌》后，项羽率精锐骑兵决定突围。
　　项羽率八百余人突围，汉军以五千骑兵紧追不舍。渡过淮水以后，项羽的骑兵只剩下百多人。项羽在阴陵迷路，向路边的农夫问路，农夫谎报路径，使项羽军迷失在大泽当中。
　　项羽到达东城时只剩28骑，被汉军骑兵追至。项羽思量自己不能脱身，于是对部下表示一切都是上天的安排，并非是自己作战不力的责任，然后带领自己的骑兵突击，杀死了汉军的一个将领，汉军的骑将“人马俱惊，辟易数里”。由于项羽把骑兵分成三队，汉军不知道项羽真正的位置，只能分散军队包围。项羽又突然冲下去，杀死了汉军的一个都尉，杀伤近百人，自己的二十八人只损失两个，以此作为自己强悍战斗力的证明。

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　　项羽退至乌江，乌江亭长预备了船给他渡江，但项羽说他以前带领江东八千子弟兵渡江，如今竟无一人可以回来，没有面目见江东父老，所以不肯渡江。项羽命令士兵全部下马步战，最后楚军全部战死，项羽独自力战汉军，杀数百人，但也受了几十处伤。这时他看到老朋友吕马童，便说“听说汉用千金的价格、万户侯的地位悬赏我的人头，我就做个人情给你吧”，然后自刎而死。项羽的尸体为吕马童等五人所得，他们各自得到奖赏。项羽死后，西楚其余地方皆向汉投降，因项羽封鲁公，故鲁地迟不肯降，直到汉军出示了项羽首级之后。

　　之后，汉王刘邦在谷城（在今山东省内）以鲁公礼安葬项羽，并亲为发哀，哭之而去.
　　项羽 - 垓下之战
　　项羽汉四年八月，与汉军对陟于广武的楚军粮尽；而刘邦也没能调来韩信、彭越等人的军队，无法对楚军进行最后的合围。于是，双方进行了历史上著名的“鸿沟和议”，以战国时魏国所修建的运河：鸿沟为界，划分天下。
　　随后，九月，西楚霸王项羽率十万楚军绕南路、向固陵方向的迂回线路向楚地撤军。刘邦也欲西返。
　　但是，正当刘邦打算率军西返之时，张良、陈平却建议撕毁鸿沟和议，趁楚军疲师东返之机自其背后发动偷袭。张、陈二人认为：“汉有天下太半，而诸侯皆附之。楚兵罢食尽，此天亡楚之时也”，建议“不如因其机而遂取之”(《史记·项羽本纪》)。
　　刘邦于是采纳二人建议，遂背约，向楚军突然发起战略追击作战。大军追至夏南时，刘邦约集韩信、彭越南下，共同合围楚军。

　　五年十月，刘邦亲率二十多万大军追击十万楚军至固陵(今河南太康)。但此时，韩、彭二人没有一个出兵配合刘邦。项羽知道后大怒，于清晨在此地发动突然反击，斩杀汉军近两万余人，再次将汉军击败。刘邦慌忙率军退入陈下，并筑起堡垒坚守不出，而楚军又一次合围了刘邦。
　　坚守壁垒的刘邦向张良询问：“诸侯不从约，为之奈何？”张良回答：“楚兵且破，信、越未有分地，其不至固宜。君王能与共天下，今可立致也。即不能，事未可知也。君王能自陈以东傅海，尽与韩信；睢阳以北至谷城，以与彭越：使各自为战，则楚易败也。”
　　于是，刘邦采纳张良的意见，将陈以东直到大海的大片领土封给齐王韩信；睢阳以北至谷城封给彭越。就这样，刘邦以加封土地为报酬，终于搬动了韩、彭二人，使他们尽数挥军南下，同时命令刘贾率军联合营布自淮地北上，五路大军共同发动对项羽的最后合围。垓下之战随之开始。
　　齐王韩信亲率三十万大军从齐地南下，占领楚都彭城和今天苏北、皖北、豫东等广大地区，兵锋直指楚军侧背，自东向西夹击项羽；
　　梁王彭越率军数万从梁地出发，先南下后西进，于刘邦本部军共同逼楚军后退；

　　汉将刘贾率军数万会同九江王英布、合兵十万，自淮北出发，从西南方发动对楚地的进攻，先克寿春，再攻下城父并将此城军民全部屠尽；
　　而镇守南线的楚将大司马周殷却在此时判楚，先屠灭六县，再与英布、刘贾会师，随后北上合击项羽；
　　同时，得到关中兵丁补充的刘邦则率本部军二十多万出固陵东进；
　　汉军五路大军、合计近七十万之众，形成从西、北、西南、东北四面合围楚军之势，项羽被迫率十万楚军向垓下后撤。
　　汉五年十二月，刘邦、韩信、刘贾、彭越、英布等五路大军于垓下（今安徽灵璧南，一说今河南淮阳、鹿邑间)基本完成了对10万楚军的合围。刘邦立刻任命韩信为联军统帅，指挥大军作战。韩信命刘贾、英布军自南将楚军外围出路全部封闭，命彭越军自北封闭通路，韩信军三十万于刘邦本部军主力则合成一股，向困守垓下的十万楚军发起进攻，展开决战！

　　日期：2012-01-02　15:20:24
　　当时的情况，楚军处于绝对劣势：
　　一、西楚国位于长江以北的全部土地均已失陷，十万楚军成为绝对的孤军；
　　二、楚军缺粮已经几个月，士兵饥饿，军队根本没有半点补给；