东京辽阳府原是渤海国的故地，天祚帝兵败于护步答冈之后，东京裨将渤海人高永昌便趁机率部占据了辽阳，企图复国自立。由于东京城内有大量的渤海人居住，所以高永昌的部队发展很快，仅仅用了十天时间，就达到了八千人的规模。高永昌声势大振，于是正式登基称帝，建国号为大元，建年号为隆基。这种行为自然让天祚帝无法容忍，所以在平定耶律章努的叛乱之后，他又命知北院枢密使事箫罕达努带兵去讨伐高永昌。

　　高永昌虽说当上了皇帝，但本身并无多大势力，他自知无法和辽国抗衡，便急忙遣使向完颜阿骨打求救。他这个想法还是非常好的，因为渤海人和女真人都是靺鞨人的分支，两家同祖同源，当兄弟的有难，做大哥的能不拉上一把嘛！可是如今阿骨打势力大了，胃口也是奇高，不想让渤海人单独立国，接信后就立刻遣使对高永昌传谕道：“同力抗辽是可以的，但你想当皇帝则是万万不可以的，你要是肯投降我，我可以授你以王爵，如果不肯投降，那就只有死路一条了。”高永昌刚当上皇帝，新鲜劲儿还没过去，所以不肯同意，阿骨打便派大将完颜斡鲁（撒改之弟）带兵讨伐。此时金国兵强马壮，士气也十分高昂，路上搂草打兔子，先把讨伐高永昌的辽军打跑了，等到了辽阳，当天就把高永昌的渤海军打了个一败涂地，高永昌率部逃窜，不久后被金军俘获处死，辽阳遂为金国所有。这样，作为辽国五京之一的东京辽阳府就率先落入了金国之手。

　　至此，金国就已实际控制了包括今天辽宁省的大部、黑龙江、吉林省的全部，以及今俄罗斯境内的部分地区，疆域变得非常辽阔，国力也愈显强盛。不过既然摊子已经铺开了，好多事情就不能光靠武力解决了，还要在制度建设上另作文章。金国刚刚从原始状态中走出来，没有自己的文字、历法，各项制度也并不完善，境内又有好多民族共居，这些也都是需要统战的对象，所以阿骨打在得到辽阳府之后，并没有急于对辽国发动大规模的攻势，而是把更多的精力投入到内政方面上来，开始修订历法、创造文字、明细各项法律法规，团结境内各个民族，把这些工作开展的如火如荼。

　　而辽国虽说屡败于金国之手，整个国家的形势已经非常严峻了，但天祚帝并没有因此知耻而后勇，仅仅难受了几天，就重新走回了荒淫游戏的老路。自澶渊之盟后，辽、宋两国就结为兄弟之国，而天祚帝跟同时代的宋徽宗性格也非常相像，纯属一对难兄难弟，所不同的就是两人在爱好上稍有差别，宋徽宗偏重于休闲娱乐类，总是把精力投入在书法绘画、花鸟鱼虫这些活动中去，而天祚帝则爱好打猎，几乎一年四季都在打猎，在对国家大事的关心程度上则和宋徽宗一般无二，抱得都是漠然无视、得过且过的态度，金国休兵束战，他也不主动出击，因此在其后几年里，两国的战争频率出现了明显的下降，外交谈判的次数则开始明显增多，双方使臣你来我往，互相指责，各说各的道理，偶尔进行一些局部性的战争，规模也都不大，甚至一度还出现了达成和平协议的迹象。

　　公元1118年正月，完颜阿骨打的渤海族大臣杨朴对他说道：“自古英雄开国或受禅，必定先要寻求大国册封，所以应该派人出使辽国，请辽帝正式承认大金国的合法地位。”阿骨打认为杨朴的建议十分合理，所以就派人出使辽国，向天祚帝通禀此事，而天祚帝也觉得只要是承认金国的存在，就可以避免战争爆发，两国首脑都有意于讲和，从此互派使者，开始了漫长的谈判过程。

　　最初的时候，阿骨打向天祚帝大开条件，具体内容大致如下：“辽国承认阿骨打为大圣大明皇帝，并承认金国的国号和彼此间的平等地位；辽国承认阿骨打有乘用皇帝专用车驾及穿戴皇帝专用服装的权利；辽国要以兄长的礼仪对待金国，每年到阿骨打生日时，辽国应该派遣使臣朝贺；辽国每年向金国纳绢25万匹、银25万两，即分得宋国纳给金国岁币的一半；辽国割让上京、中京、兴中府三路土地给金国，并将金国叛逃至辽国的叛徒遣还；为保证和约的可靠性，辽国需派遣亲王、公主、驸马、大臣子孙为人质。”

　　这显然是阿保机在狮子大开口了，因为别的都好说，要连上京、中京这两座都城都割让出去，辽国还要靠什么立国呢？所以天祚帝接到金国国书后，也草拟出一份国书，大意就是辽国可以承认金国作为一个独立主权国家存在的合法性，但不割让土地，不派遣人质，并将金国要求的岁币数额给于减半。
　　阿骨打之所以开出那么高的条件，本意也是在漫天要价，等着天祚帝就地还钱，所以当他看到辽国的国书后，觉得跟自己心里的期望值相差不远，很想就此达成协议，便在当年的八月派人赴辽国称：“自己同意放弃合约中要求辽国割让土地的条款，也不再要求辽国派遣人质，每年的岁币也可以减少一半，只要辽主能以兄长的礼节对待我，并用汉人的礼节对我进行册封，就可以达成和约。”

　　这样的要求就已经十分合理了，足以看出阿骨打议和的诚意，而天祚帝对阿骨打的要求也表示认可，两国间的和平前景顿时一片光明。如果天祚帝能够抓住这次机会，跟阿骨打定下和约，虽说不见得能达成辽、宋两国间那种长达百年的和平局面，但最起码也能将再度爆发战争的时间大幅延后，可惜这时候的天祚帝却耍起了小聪明。
　　公元1118年十二月七日，天祚帝派人带着册封阿骨打为皇帝的诏书出使金国，却又在诏书当中大玩文字游戏，不称“大金”而称“东怀国”，又把阿保机称为“渠材”，结果被金国大臣杨朴一眼识破，他对阿骨打说道：“辽主所谓的‘东怀国’，就是说咱们是一个远在东方，万分怀念辽主恩德的小国，而所谓的‘渠材’则是古时中原大国对那些蛮夷部落酋长的称谓，其他诸如‘遥芬’、‘多戬’也都不是好话，这明显是在对咱们进行侮辱嘛！”

　　阿保机听完大怒，立刻将谈判中止，但他求和之心毕竟很诚，所以过了几个月之后，阿骨打又重修国书，派人出使辽国，指出天祚帝在册封诏书中所犯的错误。这时天祚帝正在山中打猎，竟然不肯理会，推说此事需和臣下商议，就放任不管了，直到又过了好几个月，才又派出使者去金国商定册封的礼仪。
　　这时已是公元1119年底了，阿骨打耐着性子派人跟辽使对册封礼仪逐条商议，终于算是谈妥了，可是天祚帝这次只给使臣下放了谈判权，而没有给签字权，所以还是定不下来，使臣仍要回国请示。这么一来一回又是好几个月过去了，时间已经到了公元1120年的二月，天祚帝终于又派使臣来到金国，但这次仍然不是签字，而是天祚帝觉得阿骨打要求的“大圣”这两个字的称号，与辽国前代皇帝的称号相同，所以还要重新拟定。这一来，阿骨打勃然大怒，因为两国间的谈判已经足足进行了两年，到这时仍在为这些细枝末节的问题而斤斤计较，还要到什么时候才能最后定下来呢？于是阿骨打决定终止和谈，他对群臣说道：“辽国屡次战败，遣使求和，本意却是以虚辞作为缓兵之计，唯有以兵讨之！”

　　公元1120年四月二十五日，阿骨打在决定彻底终止和谈的两个月后，即亲率大军，兵分三路，杀入辽国境内。这时天祚帝正在呼图里巴山上打猎，其余官员将佐也都沉浸在继续和谈的氛围里，对金军的进攻毫无防范，边境守军只要一望见金军旗帜，便立刻弃城而逃，短短十余日内，辽国的整条边防线，已是千疮百孔。
　　五月十三日，金国三路大军合为一处，于次日向辽国上京临潢府展开急行军，每走数十里，就吹号鸣笛，鞭打马匹火速前进，一天一夜全军狂奔了六百五十里，至第二日凌晨抵达临潢府城下，然后立即攻城，仅用了一个上午，就将临潢府攻克。